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　　2008年，国家出台推出的《汽车产业振兴规划》曾明确提出“加快发展消费信贷、支持骨干汽车生产企业加快建立汽车金融公司，开展汽车消费信贷等业务”。但这份原则性的文件一直没有一个具体实施规划。2009年年末，央行在 《关于进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见》中再次提出，支持和促进符合条件的国内骨干汽车生产企业和新能源汽车生产企业建立汽车金融公司。积极开展汽车融资性租赁、购车储蓄等业务，促进汽车消费信贷模式的多元化。

　　目前，包括丰田、通用、福特、大众、戴姆勒-克莱斯勒、标致雪铁龙、沃尔沃、菲亚特和东风日产在内的9家汽车巨头已在华建立了汽车金融公司。而国内自主品牌福田、江淮、华晨、长安等亦提出发展汽车金融的计划，以待相关部门的审批。

　　据我们的一项调查显示，2007年国内乘用车贷款买车的比例只占汽车销售总量的7%左右，2008年为8%左右，2009年为10%左右，2010年达到约11%。以2010年全年狭义乘用车1150万辆的总销量来推断，2010年贷款购车的销量约为126.5万辆。以平均每台车11.5万元，首付3成，贷款8万元计算，市场总贷款规模约为1000亿元。

　　一、房贷收紧加使汽车信贷竞争更加激烈

　　车贷规模受银行本身的约束，例如资本充足率、存贷比，还会受国家政策的约束，比如国家是否鼓励消费金融。无论是过去还是未来两三年，车贷增速预计都会高于一般贷款增速。房地产调控之后，房贷需求肯定会下降。但银行希望个人贷款占所有贷款达到一定比例，所以车贷市场竞争会更激烈，因为其他银行也会积极介入。早几年时，其他金融机构都不做这一业务，现在大家都在做。所以竞争会更加激烈。

　　相较房贷，车贷客户更注重贷款体验、贷款满意度、效率。房贷是交易过程中的贷款，看房、签约、交易、贷款……过程漫长，而买车的人一般都希望立马提车。所以，银行要在效率和服务上提升。

　　二、汽车金融公司与商业银行的贷款差异

　　对于购车者来说，汽车消费贷款、汽车金融公司贷款和信用卡分期购车，哪一种更实惠呢?从目前的情况来看，汽车金融公司和信用卡分期购车相对来说申请程序较快捷，三种购车方式利率也有所不同。汽车金融公司贷款利率较高，最高达到10%左右，信用卡分期付款则采用手续费的形式，实行前端付款，一年期分期付款的手续费为贷款总额的3-4%。以贷款10万元为例，一年期信用卡分期付款需前端一次性支付手续费3000-4000元;而银行个人汽车贷款利率在基准利率上浮10%，一年支付利息费用总额为3500元左右。

　　此外，汽车金融公司只能服务自属品牌汽车，信用卡只能对与其签约的定向品牌销售商提供分期付款的业务，银行汽车贷款的限制则较少，一些银行对符合条件的非本地户口客户也开放了车辆按揭贷款。

　　银行在和汽车金融公司竞争方面，首先，客户需求是多层次的。银行的贷款更便宜，汽车金融公司和车商有其他促销。有的车厂就是汽车金融公司股东，因此，汽车金融公司对店面渠道的管控能力较强。他们有渠道优势，银行则有资金成本的优势。汽车金融公司的资金来源主要是资本金、股东存款、银行贷款以及最近刚有发行的金融债，融资成本一般都较银行为高。其次，双方也有合作，例如，汽车金融公司也受到资本金约束，银行会借钱给他们。第三，银行车贷是多品牌的综合，提供了比较广阔的业务空间，而汽车金融公司基本专注在一个品牌上。第四，双方的信贷偏好有差异。汽车金融公司可能因缺乏经验而不愿发放大额贷款，银行觉得高端车风险反而低。

　　所以，市场上不存在完全对立的竞争关系，双方还是以互补与合作为主。目前汽车消费信贷的渗透率很低，需要更多成熟的汽车贷款供应商，不管是银行还是汽车金融公司。整体蛋糕大的话，每家都能分得更多。

　　三、汽车消费信贷比例仍然很低

　　目前我国通过信贷买车的人为10%左右，而在美国达到85%。这跟消费观念和消费信贷模式有关。国外的汽车信贷20%由商业银行提供，80%由汽车金融公司提供，国内则正好相反。汽车消费信贷购车的比例过敌和汽车市场产销两旺形成鲜明对比。其主要原因是提供标准化汽车贷款服务的金融机构偏少，这里所谓标准化就是没有任何附加担保，还有效率、价格、服务质量。现在消费者感觉汽车贷款还是有点麻烦，有些银行审批时间过长，还有的担保公司掺和在其中，客户的满意度就会下降。

　　汽车消费信贷渗透率低有多方面因素，除了金融机构原因，还有消费习惯。以前中国人买车都是付全款，但国外大多数是每个月付点，车就开走了，日后把五六成新的车开回去，换量新车，再