星马汽车公告，公司拟向不超过10名的特定投资者非公开发行股票不超过1.8亿股，募集不超过19.7亿元资金用于重型载货汽车项目和重型车发动机项目。发行价格不低于10.92元/股。2月14日，公司股价报收12.91元/股。

　　●  缓解整车产能制约

　　缓解华菱的产能制约，满足日益增长的交通运输需求，是募投项目的主要任务。

　　募集资金投入的两个项目的实施主体均为公司全资子公司安徽华菱汽车有限公司，2011年星马汽车与华菱汽车进行了重大资产重组，华菱汽车成为星马汽车的全资子公司，使星马汽车由专用车生产领域向上游重卡整车生产领域进一步延伸。而面对城镇化进程加快、交通运输需求的不断提升，公司窥见重型载货车市场的发展潜质。而此次募集的资金，将全部用于扩展华菱汽车的产能。

　　其中，公司拟使用募集资金5.9亿元投向年产3万台重型载货汽车项目。该项目的总投资为11.84亿元，预计达产年实现营业收入75亿元(不含增值税)，实现净利润3.06亿元，税后内部收益率为17.81%，投资回收期为7.57年(所得税后，含建设期)。

　　公司表示，目前在华菱汽车已形成年产单班年产1万台重型汽车的生产能力，但是产能利用率始终保持较高水平，产能不足已经严重制约了华菱汽车业务规模的持续发展。而且，近年来星马汽车80%左右的底盘系从华菱汽车采购。因此重型载货汽车项目的实施，一方面能增大华菱汽车的重卡底盘产能，为华菱汽车未来业务的迅速发展提供保障；另一方面可以更好地为星马汽车的专用车生产进行配套，进一步完善星马汽车的专用车产业链。

　　●  保障核心部件供给

　　发动机是汽车的“心脏”，对整车的综合性能起着至关重要的作用。公司拟实施的重型车发动机项目，拟改变完全依赖外购的状况，降低成本并保护公司战略安全，使公司具备长期可持续发展的动力。

　　公司拟使用募集资金13.20亿元投向年产5万台重型车发动机项目。该项目的总投资额为17.31亿元，其中利用原有固定资产6361万元，新增建设投资15.2亿元(含外汇5,070万欧元，折合7176万美元)，铺底流动资金1.47亿元。公司预计，项目达产年新增营业收入42.74亿元(不含增值税)，新增净利润3.56亿元，税后内部收益率为18.19%，投资回收期为7.05年(所得税后，含建设期)。

　　公司表示，由于目前华菱汽车的发动机完全来自外购，发动机的采购成本占华菱汽车营业成本的30%以上，很大程度上受制于发动机供应商潍柴、一汽锡柴、东风康明斯等。项目建成后，华菱汽车通过采用自己生产的发动机，可以更好地控制生产成本，保护公司的战略安全，增强竞争优势。同时，项目将进一步扩展公司的产业链。